多少钱我不敢说，我关心的是供需关系背后的逻辑。股价由交易决定，交易热情由预期决定，预期由利润增长决定。海胶的利润增长由胶价决定，决定胶价的因素有很多，但总而言之就是供需关系决定价格，而价格决定了利润。那么我们在其他条件基本面没有太大变化的情况下，单论胶价，我还是可以发表一些自己的意见的。1，目前的橡胶需求侧并没有媒体渲染的那么悲观。原因剖析如下，中国目前现有汽车近3亿量，每年的轮胎替换率为1.3左右，保守估计每年有4-5亿轮胎的需求。而每年新增汽车量是2500万辆，而今年将减产40%，也就是说今年减产了1000万左右。1000万辆汽车需要5000万条轮胎，包括备胎，每年新车+旧车的轮胎需求量为5.25亿-6.25亿条，今年汽车厂因缺芯减产了40%后，轮胎需求量减少了5000万条，仅此而已，大约占汽车轮胎全年消耗量的9%左右。请问，需求减少了9%，就这么萧条吗？那么供给侧的减产就没算进去吗？马、泰预计今年橡胶产量受疫情影响，减产5%左右，这也仅仅是刚开始，因为外围的疫情还在发酵，减产的趋势将继续加深。我觉得目前的供需两弱局势，将在年末或明年初被打破，或许转变成供弱需强的格局，原因就是欧美复苏，芯片产能上涨，汽车行业复苏，全球非轮胎类橡胶制品需求也将上涨，而橡胶减产的定局不会轻易打破，东南亚疫情将持续数月影响生产，全球会陷入橡胶库存暴降的局面。
当然我这也是基于目前数据的假设，我今年在5月布局海胶的，因为看到东南亚疫情数据的趋势而入场。供需能否从两弱走出剪刀差，就看时间了，我觉得趋势是存在的，而且背后逻辑目前没有打破，价格的波动只是术，而周期之中的道，是不会被术打破，术只能延迟道的形成时间。就像美林时钟，看看猪肉、钢铁、煤炭、有色，周期是存在的，而浮动的只是人心。立帖为证吧，希望未来再翻到此贴时，大家能如愿。
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公司名称：海南橡胶
股票代码：sh601118
市场类型：主板
上市日期：日
所属行业：橡胶
所属地区：海南
公司全称：海南天然橡胶产业集团股份有限公司
英文名称：China Hainan Rubber Industry Group Co., Ltd
公司简介：海南橡胶公司是集天然橡胶研发、种植、加工、橡胶木加工与销售、贸易、金融、仓储物流、电子商务及现代农业等为一体的大型综合企业集团。公司承袭了海南农垦在橡胶行业的主导地位，一直是国内天然橡胶行业标准制定的参与者和推动者，也是国内少数能大规模生产特种胶和...
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